美国的投资市场成熟，投资产品和渠道多，因此鲜有人会把钱放在银行里，就是买房有钱也不会全付清房款，而是借房贷，如果个人信用好，在美国借房贷的利率是很低的，投资增长率超过银行房贷的利率是一件很容易的事情。

 

六年前（2011年3月）丫爸家族的一套房地产套现，到手了一笔不算多也不算少的现金，可以用来还清正居住的独栋屋余留的房贷，也可以放到市场去投资，举棋不定中咨询了财产规划师（FinancialPlanner），他综合考虑了我们当时的全部投资情况，认为不应该用来还房贷，因为我们的房贷利率不仅固定，而且只有2.8％，从收益角度看，最好把目标定在10到20年期、风险中等偏下的投资，并选了美国最大的中间基金之一Dimensional Fund，其中96.06%投到中间基金，3.94%在现金市场（见下图的投资匹配），该基金不会频繁卖出买进，但每半年看收益会再度放入投资。还有要提到的是，这个资金不能自己DIY，必须请有执照的理财顾问来做，想DIY投资的人可以考虑购买像Vanguard之类不需要理财顾问就能做的中间基金。

六年过去了，这笔投资怎么样呢？见下表。

第一年投进20万美元， 这一年投资咨询师的费用是2478美元（一般占投资总数的1%-2%，具体百分比取决投资总数和资金种类），到了年底投资的市场价格却只有19万4909美元，投资没有升值，这一年虽不用交税，但算来亏了3.76%，不过因为着眼的是长远投资，短时间看到的不过是字面上的数字而已，我们很淡定。

 

没想到第二年就翻身了，到了年底投资的市场价格是21.9044万，因为升值要缴纳投资增值税1053美元，咨询师的费用也水涨船高到了3154美元。此后一路高歌，第三年底市场价25.9172万，如此下来（见红框数据），到了2017年3月整六年后，当初的20万美元投资累积成23.4324万的净投资，市值高达30.7223万美元，每年平均收益5.09%（远超过房贷利率2.8%），累计收益34.16%。不过还是要说前面那句话，在套现之前，所有的收益都是一个数字而已，不过从美国历史的角度来看，超过10年的长期投资最终都是很赚钱的

 

如果这笔钱当初存在银行的话，现在增值肯定会在1%以下，因为这些年在接近零利率的美国，钱存在银行里是一个大大的亏本买卖。所以下一次别人再告诉你美国人没有几个钱在银行里，别轻易就断定人家很穷，没准人家的退休账号里躺着很多像我这样不断在“下蛋的大母鸡”呢。